即时比分90分滚球版

凯龙观点|巴菲特仓位变动解读

2020-11-21 19:45      点击:144

巴菲特在11月16日晚间向美国证监会提交了第三季度持仓报告,报告显示,第三季度公司市值达到2288.9亿美元,约折合人民币1.5万亿,比第二季度增长了300多亿美元,约折合人民币2000亿。巴菲特在第三季度爆赚两千亿,向世人证实了什么叫宝刀未老。

作为价值投资的鼻祖,巴菲特投资仓位的变动代表着传统价值投资者对未来投资的看法,因此非常值得深入研究。 此外,巴菲特在疫情期间,因为重仓持有航空股而遭受重创,许多人嘲笑他,认为他的投资理念已经过时了, 但是在第三季度巴菲特的投资成绩惊人反转,也让世人好奇,他是如何做到的?

我们可以从巴菲特主要仓位、新买入股票,减持股票三个方面进行分析。

第一:翻身靠苹果

巴菲特的持仓70%集中在苹果、美国运通、美国银行和可口可乐四家公司。其中苹果占据了巴菲特持仓的40%-50%,是巴菲特第一大重仓股。苹果在第三季度表现非常好,市值一直在攀升,这也是巴菲特能够在第三季度翻身的重要原因。

众所周知, 巴菲特一直以来不看好高科技股,却又为何重仓苹果呢?巴菲特认为苹果首先是一家消费类的股票,其次才是科技类的股票,这种分析逻辑值得大众借鉴。虽然苹果公司的成长性低于其它科技类公司,但其庞大的市场份额,稳定的现金流,都非常符合好的消费类投资标的。对我们的启发是,不应该再把苹果看成高科技巨头,从苹果的表现和未来成长性看,其市值很难有太大的晋升空间。

第二、大举买入医疗健康股

除了关心巴菲特重仓持股之外, 投资者最关心的是巴菲特最近大举买入了什么。

数据显示,第三季度巴菲特新买入的医疗健康公司艾伯维、默沙东、百时美施贵宝和辉瑞。虽然辉瑞不在巴菲特持仓前20股榜单中,但是从买入时机(新冠疫苗研发成果公布之前)和目前回报上看,辉瑞可能是巴菲特手中表现最好的医疗股。 从这些投资操作上可以看出,巴菲特对生物健康和医疗股饶有兴趣,并且投资眼光极具前瞻性。

他的这波操作启示普通投资者医疗股或将成为今后的重仓热门。

第三、大幅抛售金融股

还有一点值得注意,巴菲特最近一直在抛售金融股,主要大幅减持金融和银行股,分别为富国银行、PMC金融、摩根大通,减持幅度分别是40%、50%、90%。归根结底是因为金融股目前处于弱势,尤其是金融现在处于强监管时期, 前景不被看好。

巴菲特还减持了巴里克黄金。这是一家黄金开矿公司,近两年借着黄金牛市,股价飙涨不少,也给巴菲特带来了可观的收益。

巴菲特为什么要抛掉它呢?目前黄金处于1800美金一盎司的高位上,巴菲特抛掉巴里克黄金的投资决策,让市场猜测巴菲特认为黄金已经到顶了。巴菲特这种顶级的价值投资人开始抛售黄金开矿股,是否是黄金牛转熊的信号?普通投资者在做黄金投资的时候需要更加谨慎。

总之,巴菲特的价值投资理念并没有过时,仔细研究分析他的仓位变动,能给我们带来非常有益的投资参考。

上一篇:宝马也带不动 千亿东北国企华晨集团正式破产重整
下一篇:万象 | 这5秒的视频,看怒了!